文 / 現(xiàn)代物流報(bào)全媒體記者 馬敬澤

近年來(lái)，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的高效穩(wěn)定成為我國(guó)推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重點(diǎn)，著力提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平，也是維護(hù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)安全的重要組成部分。如今，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已逐漸從單一客戶的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)化為供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)，而供應(yīng)鏈內(nèi)部的企業(yè)聯(lián)系也愈發(fā)緊密，鏈條上任何一個(gè)企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題都會(huì)影響整個(gè)供應(yīng)鏈的健康運(yùn)行，甚至出現(xiàn)“斷鏈”。因此，為供應(yīng)鏈中的上下游企業(yè)提供金融支持，成為保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全、發(fā)展提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段。

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解決中小企業(yè)融資難題

供應(yīng)鏈金融通俗來(lái)說(shuō)就是基于核心企業(yè)的信用傳導(dǎo)，對(duì)上下游中小企業(yè)開展金融服務(wù)，其融資模式包括應(yīng)收賬款融資、預(yù)付賬款融資、存貨融資等。通過(guò)供應(yīng)鏈金融，銀行等金融機(jī)構(gòu)能夠?qū)⒁酝鶈蝹€(gè)企業(yè)不可控的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，并為供應(yīng)鏈穩(wěn)定運(yùn)行提供金融保障。

中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)物流與供應(yīng)鏈金融分會(huì)研究咨詢中心主任馮德良在接受現(xiàn)代物流報(bào)記者采訪時(shí)表示，傳統(tǒng)金融服務(wù)更多依托主體信用，大型企業(yè)更容易獲得融資，而供應(yīng)鏈金融著眼于提升數(shù)據(jù)信用與物的信用的比重，通過(guò)證明交易的真實(shí)性和貨物的真實(shí)性，為中小企業(yè)提供融資，支持中小企業(yè)發(fā)展，在維護(hù)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈高效穩(wěn)定、促進(jìn)現(xiàn)代流通體系提質(zhì)增效等方面都起著十分重要的推動(dòng)作用。

“長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)家在金融支持實(shí)體企業(yè)發(fā)展方面給予了很高的重視，要求相關(guān)主管部門、銀行、地方政府等出臺(tái)相應(yīng)政策，服務(wù)中小企業(yè)。而供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)就是圍繞核心企業(yè)，解決供應(yīng)鏈上的資金融通問(wèn)題，提升了供應(yīng)鏈內(nèi)中小企業(yè)融資的便利性和可得性。”馮德良說(shuō)。

隨著我國(guó)構(gòu)建高質(zhì)量產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈步伐的不斷邁進(jìn)，供應(yīng)鏈金融也日益受到中央和地方各界的重視。甘肅、云南等地方政府陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)。在2022年出臺(tái)的《“十四五”現(xiàn)代流通體系建設(shè)規(guī)劃》《金融標(biāo)準(zhǔn)化“十四五”發(fā)展規(guī)劃》等國(guó)家政策文件中，也都談到了創(chuàng)新發(fā)展供應(yīng)鏈金融新模式，保障供應(yīng)鏈金融標(biāo)準(zhǔn)化等內(nèi)容。

行業(yè)問(wèn)題亟待破解

不過(guò)，我國(guó)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展也面臨一些挑戰(zhàn)。由中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)物流與供應(yīng)鏈金融分會(huì)編寫的《中國(guó)物流與供應(yīng)鏈金融發(fā)展報(bào)告（2021~2022）》（以下簡(jiǎn)稱：《報(bào)告》）中指出，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)對(duì)緩解中小企業(yè)的資金困境作用有限，不少中小企業(yè)由于供應(yīng)鏈協(xié)作程度不高、分布碎片化等原因，依舊被排除在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的服務(wù)體系之外，資金需求得不到滿足。

而在宏觀方面，我國(guó)尚未形成統(tǒng)一的信用體系，企業(yè)數(shù)據(jù)分別掌握在多個(gè)部門手中，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)無(wú)法充分評(píng)估企業(yè)信用，阻礙融資進(jìn)行。“例如，在日本，大部分融資和支付業(yè)務(wù)都通過(guò)票據(jù)業(yè)務(wù)完成，正是由于日本的信用體系的透明公開，所以銀行和企業(yè)所出具的匯票都能夠成為有信用保障的支付工具，貼現(xiàn)和流通都非常便捷。而在國(guó)內(nèi)，目前沒有一個(gè)完善的基礎(chǔ)信用體系，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)所必需的風(fēng)險(xiǎn)管理和信用評(píng)估等缺乏基礎(chǔ)信用作為支撐。”馮德良說(shuō)。

同樣，明確監(jiān)管機(jī)制也是發(fā)展供應(yīng)鏈金融所要解決的一個(gè)問(wèn)題。馮德良指出，重大的暴雷事件會(huì)對(duì)整個(gè)信用體系造成毀滅性的打擊，2012年的上海鋼貿(mào)詐騙案就是通過(guò)倉(cāng)單質(zhì)押貸款進(jìn)行重復(fù)質(zhì)押，導(dǎo)致了大批企業(yè)與銀行撤出存貨融資領(lǐng)域，造成惡劣的影響。“所以，我國(guó)在鼓勵(lì)支持供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的同時(shí)，也做出‘加強(qiáng)核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)防控’‘嚴(yán)格防控虛假交易和重復(fù)融資風(fēng)險(xiǎn)’等規(guī)定，保證供應(yīng)鏈金融在相關(guān)部門監(jiān)管下規(guī)范有序的運(yùn)行。”

他認(rèn)為，構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)企業(yè)、科技企業(yè)等主體間的合作生態(tài)圈，創(chuàng)新打造供應(yīng)鏈金融的模式與產(chǎn)品，是促進(jìn)我國(guó)供應(yīng)鏈金融健康發(fā)展的舉措之一。信用和風(fēng)險(xiǎn)管控是供應(yīng)鏈金融最基礎(chǔ)的要素，要形成創(chuàng)新的產(chǎn)品與服務(wù)模式，就必須要求企業(yè)通力合作，形成各方認(rèn)可的信用體系與風(fēng)險(xiǎn)管控方式，這樣才能真正建立起互信互惠的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈。

科技注入新動(dòng)能

近年來(lái)，隨著數(shù)字化、區(qū)塊鏈等技術(shù)的應(yīng)用，數(shù)字化已經(jīng)成為供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新發(fā)展的重要方向。日前，在唐山曹妃甸召開的第六屆中國(guó)物流與供應(yīng)鏈金融峰會(huì)就為我國(guó)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展呈現(xiàn)了來(lái)自各方的聲音，也為供應(yīng)鏈金融科技提供了展示的平臺(tái)。

上海大學(xué)現(xiàn)代物流研究中心主任、教授、博導(dǎo)儲(chǔ)雪儉在會(huì)上表示，數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)成為發(fā)展運(yùn)力供應(yīng)鏈金融監(jiān)管的關(guān)鍵手段，“數(shù)字信任”適用于解決信用融資監(jiān)管范圍、監(jiān)管質(zhì)量、監(jiān)管效率和監(jiān)管反饋等方面的問(wèn)題，為監(jiān)管信用構(gòu)建及融資增信提供新思路。然而，以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)供應(yīng)鏈金融需要得到技術(shù)的保障，當(dāng)前的技術(shù)還不能保證交易數(shù)據(jù)、物流執(zhí)行數(shù)據(jù)的及時(shí)采集、透明合規(guī)與不可篡改。所以，完善物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等相關(guān)技術(shù)，是供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)數(shù)字化必須解決的問(wèn)題。

不過(guò)他也表示，我國(guó)陸續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)政策，引領(lǐng)物流金融服務(wù)數(shù)字化發(fā)展，為供應(yīng)鏈金融科技的發(fā)展提供了支撐。未來(lái)，隨著供應(yīng)鏈金融與科技融合的不斷加深和成熟體系的建立，供應(yīng)鏈金融勢(shì)必將依托數(shù)字經(jīng)濟(jì)這個(gè)底層框架，以產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為突破口，構(gòu)建技術(shù)引領(lǐng)驅(qū)動(dòng)力，創(chuàng)新金融對(duì)產(chǎn)業(yè)的托舉作用，穩(wěn)住中小企業(yè)生命線，提升供應(yīng)鏈體系與產(chǎn)業(yè)集群的內(nèi)在韌性和外在粘度。

馮德良也談到，對(duì)于銀行等金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融具有很大潛力，但由于缺乏相關(guān)機(jī)制，在開拓創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的過(guò)程中，這些機(jī)構(gòu)需要重新構(gòu)建風(fēng)控模型、信用評(píng)估體系、業(yè)務(wù)考核機(jī)制甚至企業(yè)組織架構(gòu)。不過(guò)，隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等技術(shù)的應(yīng)用，供應(yīng)鏈金融的數(shù)字化水平不斷提高，在智能監(jiān)管、大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)防控等方面，也在不斷取得成果。隨著供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)、各個(gè)主體之間信息傳遞、共享的暢通，信息的不對(duì)稱性與信息孤島將逐漸被打破，金融機(jī)構(gòu)就能夠及時(shí)獲悉供應(yīng)鏈中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、資金流水等信息，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融更好的覆蓋這些企業(yè)，為其提供定制化的、定量定時(shí)定點(diǎn)精確的金融服務(wù)。

對(duì)于供應(yīng)鏈金融未來(lái)的高質(zhì)量發(fā)展，《報(bào)告》中指出，高質(zhì)量的供應(yīng)鏈金融運(yùn)行，需要企業(yè)、組織、部門間通過(guò)有效的協(xié)調(diào)和配合，形成協(xié)調(diào)一致的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈平臺(tái)。同時(shí)，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管控的基礎(chǔ)也不應(yīng)僅僅基于財(cái)務(wù)報(bào)表的主體信用，而是要借助現(xiàn)代數(shù)字技術(shù)，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化數(shù)字信用。

馮德良認(rèn)為，在數(shù)字化上，金融機(jī)構(gòu)可以和科技企業(yè)通力合作，將金融機(jī)構(gòu)自身的需求與科技手段充分融合，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)科技開發(fā)更多有效的金融產(chǎn)品，更好的推動(dòng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展，幫助中小企業(yè)解決融資難的問(wèn)題。此外，相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定也有利于完善供應(yīng)鏈金融的整體框架，推動(dòng)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制模型的搭建。“目前，中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)物流與供應(yīng)鏈金融分會(huì)將供應(yīng)鏈金融作為重要研究課題，發(fā)布了包含《報(bào)告》在內(nèi)的一系列研究成果。下一步，我們將密切關(guān)注供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢(shì)，加快制定并完善各方面標(biāo)準(zhǔn)，為供應(yīng)鏈金融發(fā)展做出貢獻(xiàn)。”

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